직원에게 얼마만큼의 스톡 옵션 제공

빠른 답변.

많은 회사에서 종업원 스톡 옵션 계획을 사용하여 직원을 보상, 유지 및 유치합니다. 이 계획은 회사와 직원 간의 계약으로 직원에게 일정 기간 내에 회사의 주식을 특정 가격으로 고정 가격으로 구매할 수있는 권리를 부여합니다. 고정 가격은 종종 보조금 또는 행사 가격이라고합니다. 스톡 옵션을 부여받은 종업원은 주식이 행사 가격보다 높은 가격으로 거래되는 경우 행사 가격으로 주식을 매입 할 수있는 옵션을 행사하여 수익을 기대합니다.

회사는 때때로 옵션을 행사할 수있는 가격을 재평가합니다. 예를 들어, 회사의 주가가 원래의 행사 가격을 밑도는 경우 이런 일이 발생할 수 있습니다. 회사는 직원을 유지할 수있는 방법으로 행사 가격을 재평가합니다.

직원이 스톡 옵션을받을 자격이 있는지에 관한 분쟁이 발생하면 SEC는 개입하지 않습니다. 연방법이 아닌 주법이 그러한 분쟁을 다루고 있습니다.

공모가 공제 대상이 아닌 한, 회사는 일반적으로 Form S-8을 사용하여 계획에 따라 제공되는 증권을 등록합니다. SEC의 EDGAR 데이터베이스에서 회사의 Form S-8을 찾아 계획을 설명하거나 계획에 대한 정보를 얻을 수 있습니다.

종업원 스톡 옵션 계획은 퇴직 계획 인 "ESOPs"또는 종업원 주식 소유 계획과 혼동되어서는 안됩니다.

이 기술 시작에서는 간단한 공식을 사용하여 직원에게 재고를 얼마만큼 줄 것인지 결정합니다.

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직원들이 비공개 계약에 서명하는 것을 잊어 버리십시오. 공개 공유의 전체 몬티 (Monty of disclosure)가 실제로 가장 잘 맞는 것은 사회 공유 앱인 Buffer에 따르면.

Buffer가 12 월에 모든 직원의 봉급을 공개했을 때, 투명성과 소수의 모방 자에 대한 토론이 시작되었습니다. 이번에는 스톡 옵션과 주식 보조금의 어두운 세계에 빛을 비추기 위해 스태프가 보유하고있는 재고량을 공개합니다.

& ldquo; 적어도 이것이 Buffer에 관해서는 & nbsp; & nbsp; & nbsp; CEO 인 Joel Gascoigne은 비상장 회사 인 New & ldquo; Open Equity & rdquo; 수식, 그는 legalese, 전문 용어, 그리고 절반 설명 번호 무료로 선전. (상대적으로) 평이한 영어로 작성된이 공식은 회사가 각 직원 및 임원에게 제공하는 소셜 공유 앱 및 사이트의 지분을 결정하는 방법을 간략하게 설명합니다.

스톡 및 옵션은 유능한 기술자 및 임원을 유치 및 유지하는 기술 및 신생 기업의 능력에 결정적인 요소입니다. 그들은 실리콘 밸리와 뉴욕의 기술 회사들로부터 기대를 받고 있지만 아직 명확하게 설명되지 않은 경우가 많습니다. 펜실베니아 대학 워튼 스쿨의 회계학 교수 인 웨인 가이 (Wayne Guay)는 임원급을 조사한 바에 따르면 버퍼의 접근 방식은 단순함으로 인해 희귀하지 않으며 그가 얻을 수있는 것의 최전선에있을 수 있다고 말했다. 견인력 & rdquo; 다른 신생 기업 및 중소기업에서도 마찬가지입니다.

& ldquo; 그것은 매우 간단한 보상 구조이며, 단지 몇 가지 사항을 배증합니다. & rdquo; Guay는 새로운 직원과의 임금 및 옵션 협상 과정을 단순화 할 수 있다고 지적하면서,

Buffer가 직원을 공개 한 후 & rsquo; 월급 및 급여 공식에 따라, Gascoigne는 구직자의 수가 두 배 이상 증가했으며 그 수준도 향상되었다고 말했다. (그 이후 Buffer는 샌프란시스코에서 임금 수준을 경쟁적으로 유지하기 위해 1 년에 1 만 8000 달러를 인상했습니다.) 주식법은 이미 소셜 미디어에 긍정적 인 관심을 얻었습니다.

급여 및 형평 투명성은 신뢰와 솔직한 나눔과 대화를 기반으로하는 문화를 가진 기업에서 잘 작동합니다.

Gascoigne는 자신의 블로그 게시물에서 Buffer가 스톡 옵션으로 주식 20 %를 직원에게 17 %, 핵심 고문에게 3 %를 배정했다고 밝혔다. 한 사람당받는 금액은 네 가지 요소에 달려 있으며 어느 누구도 개인의 협상 능력에 의존하지 않습니다.

& ldquo; 지난 주에 마무리 작업을하고 있습니다. & rdquo; Gascoigne는 Quartz에게 말했다. 그러나 그는 Buffer가 모든 사람의 봉급을 공개 할 때쯤에 수개월 앞서 일을 시작했다고 말했다. 새로운 수식은 다음과 같습니다.

ROLE x 선택 / 위험도 + 치사율.

역할 : 그 사람의 직업 매니저, 또는 제품 관리자 또는 행복 주인공인지 여부, & rdquo; 고객 관리 직책. 엔지니어와 제품 관리자는 자신의 역할에 가장 큰 도움을 얻으며 임원에게는 아무런 혜택도 없습니다.

선택 : 1 인당 월급을 1 만 달러 이상 벌어 들일지 또는 Buffer의 예상 지분 중 30 %를 추가로 취득 할 것인가를 선택할 수 있습니다. 그들은 2 개월간의 시범 & 부트 캠프 & rdquo; 끝. 지금까지, 9 명이 더 많은 돈을 선택했고 Gascoigne와 그의 공동 설립자이자 COO Leo Widrich를 포함한 7 명이 더 많은 옵션을 선택했습니다.

위험 계층 : 믿음을 뛰어 넘은 사람들은이 수식에 따라 보상을받습니다. Gascoigne는 다음과 같이 설명합니다. & # 5; 신생 회사에 가입하면 5 번째 사람부터 시작하여 50 번째로 시작하는 것 사이에 큰 위험 차이가 있습니다. & rdquo; 버퍼는 얼마나 많은 위험도 & rdquo; 고용인이 고용되었을 때 직원 수에 따라 회사 규모에 따라 직원이 고용되었습니다. Buffer가 31 명의 근로자에게 주어지면 고용 된 사람은 훨씬 더 작은 주식을 얻을 수 있습니다. 버퍼에는 현재 22 명의 작업자가 있습니다.

수고 (SENIORITY) : 연공 서열은 사람이 팀을 관리하는지 팀이 없는지에 따라 결정되지만 뛰어난 리더십을 보여줍니다.

Buffer의 스톡 옵션은 4 년 동안 균등하다. Gascoigne은 1 년 후 처음 25 %를 사용할 수 있다고 말했다. & ldquo; 나머지는 매월 누적됩니다. & rdquo; 그는 Quartz에게 말했다.

Buffer의 두 공동 창립자는 급여 사다리를 사용하는 Fog Creek Software와 노동자 투자 계좌를 자동화하는 Wealthfront 지분 계산기를 사용하여 Joel Spolsky의 관점에 부분적으로 의존했다고 전했습니다.

이 접근법은 흥미 롭지 만, Guay는 성과급을 내지 않고 있습니다. & rdquo; 많은 공공 회사가 이사회가 정한 목표를 달성 한 임원에게 인센티브를 제공하기 위해 사용하는 옵션 또는 보너스. Buffer는 연말에 현금 보너스를 제공했지만 가스 코뉴 (Gascoigne)는 Quartz에게 다음과 같이 말했다. "우리는 여전히 최선을 다해 노력하고 최선을 다하고 있습니다. 수식을 개발하십시오.

Guay는 Buffer & rsquo의 투명성이 & ldquo; good thing & rdquo;라고 생각하는 반면, 소규모 회사의 경우 그는 수천 명의 근로자가있는 대기업에서 잘 작동하지 않을 것이라고 제안합니다.

그리고 Buffer의 급여 공개와 마찬가지로 Gascoigne는 경영진의 주식 보유를 나열 할 수있는 다른 회사와 달리 각 직원이 소유 한 회사의 실제 비율을 공개했지만 종종 주주에 관한 정보의 바다에 묻었습니다 투표. 최고의 주식 지분을 보유한 5 명의 Buffer 직원을 살펴 봅니다.

직원들에게 회사 주식의 일부를주는 방법.

제한된 주식 보상은 특정 조건이 충족 된 후에 직원에게 회사 주식의 소유권을 부여합니다.

던컨 스미스 / Photodisc / 게티 이미지.

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1 직원들에게 기분 좋은 말하기 2 회사의 종업원 주식 옵션의 이점은 무엇입니까? 3 직원 소유 기업을 시작하는 방법 4 비즈니스 주식을 버리는 방법.

타이트한 경제 환경 속에서도 중소기업 소유자는 우수한 직원을 끌어 들이고 유지할 수있는 방법을 찾고 있습니다. 이를 수행하는 일반적인 방법 중 하나는 특히 급여가 큰 창업 회사에서 직원들에게 회사 주식을 제공하는 것입니다. 이러한 유형의 특전이나 인센티브를 제공하면 많은 이점이 있습니다. 회사 소유주는 현금 보너스 대신 주식을 제공함으로써 휴가 보너스 또는 수수료를 절약 할 수 있습니다. 주주가되는 직원들도 회사에 더 많은 투자를하고 기꺼이 자신의 주식을 가능한 한 소중하게 만들려고합니다. 직원에게 회사의 일부분을 제공하는 것을 고려하고 있다면 프로그램을 작동시키기 위해해야 ​​할 일이 몇 가지 있습니다.

1. 전반적인 필요에 맞는 종업원 주식 소유 계획 (ESOP)을 선택하십시오. 이러한 유형의 계획은 대부분 무료로 직원에게 주식을 제공하는 고용주로 구성됩니다. 많은 고용주가 주식의 가치를 사업 세액에서 공제 할 수 있으며, 종업원은 퇴직하거나 퇴사 할 때 주식을 현금화 할 수 있습니다.

2. 직원에게 제공 할 주식 수를 결정하십시오. 많은 기업주는 회사 주식의 절반 이상을 자신의 이름으로 보유하기를 원하므로 회사 주식의 49 %를 직원에게 포기할 수 있습니다.

3. 주식을 포기할 위임 방법을 선택하십시오. 예를 들어 일부 기업주는 모든 직원에게 균등하게 주식을 제공하고자 할 수 있습니다. 다른 이들은 가장 많은 수익을 창출하는 최고 실적자에게 주식의 대부분을 제공 할 수있는 보상 시스템을 만듭니다.

4. 주식 선물 계획을 만듭니다. 한 번에 모든 것을 제공하고 싶거나 월별, 분기 별 또는 연간 기준으로 직원에게 보상을 원할 수 있습니다. 일부 중소기업 소유자는 크리스마스 보너스가 아닌 회사 주식을 제공합니다.

5. 직원에게 회사 주식을 할인 된 가격으로 판매하십시오. 그들은 주식에 대해 무언가를 지불해야하지만 시장 가치 이하의 낮은 금리를 제공 할 수 있습니다. 이는 관대 한 선물 같은 제스쳐입니다.

회사 주식을 포기하기 전에 항상 세금 또는 비즈니스 변호사와상의하십시오. 세금 혜택을 받기 위해 이러한 유형의 시스템을 시작할 수도 있지만 비즈니스 모델에 적합한 계획을 선택해야합니다. 예를 들어, 일부 주식은 주주에게 투표 혜택을 제공하므로 공개 할 수 있습니다.

참고 문헌 (3)

저자에 관하여.

Denise Brandenberg는 마케팅 카피라이터로서 홍보 활동에 중점을 둔 15 년 이상의 전문 경력을 보유하고 있습니다. 그녀는 또한 수년간 신참자로 일했으며 공인 된 이력서 작가입니다. 그녀는 영어로 학사 학위를 받았습니다.

사진 크레딧.

던컨 스미스 / Photodisc / 게티 이미지.

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시작할 때 부자가되고 싶다면, 이 문제를 수락하기 전에이 질문을하는 것이 좋습니다.

Yext가 2 천 7 백만 달러의 막대한 자금 조달을 발표 한 이후로 모든면에서 좋은 반응을 얻었습니다. 그러나이 직원들은 스톡 옵션에 어떤 의미가 있는지 모른다. 비즈니스 내부자를 통한 Daniel Goodman.

Bryan Goldberg의 첫 번째 시작 인 표백하는 사람 보고서 (Bleacher Report)가 2 억 달러 이상을 팔았을 때 스톡 옵션을 가진 직원은 다음 두 가지 방법 중 하나로 반응했습니다.

골드버그는 이전에 Business Insider와의 인터뷰에서 판매에 대해 "일부 사람들의 반응은 '오 마이 갓, 이것은 상상할 수있는 것보다 많은 돈'이라고 말했다"고 밝혔다. "어떤 사람들은 '그게 다야?' 당신은 그것이 무엇이 될 것인지 결코 알지 못했습니다. "

창업자 나 투자자가 아닌 신생 회사의 직원 인 경우 귀사가 주식을 제공하면 아마도 "보통주"또는 보통주 옵션으로 끝날 것입니다. 회사가 공개적으로 공개되거나 주당 가격으로 옵션의 파업 가격을 훨씬 상회하는 경우 일반 주식으로 인해 부자가 될 수 있습니다. 그러나 대부분의 직원들은 보통주 보유자가 선호 주주가 삭감 한 후에 남은 돈 냄비에서만 돈을 받는다는 것을 깨닫지 못합니다. 그리고 보통주 보유자는 우선주가 투자자보다 더 많은 돈을 팔아도 보통주가 거의 쓸모가 없다는 좋은 조건이 주어 졌음을 알 수 있습니다.

제안을 수락하기 전에 몇 가지 현명한 질문을하고 각각의 의미있는 투자가 이루어진 후에 시작이 끝날 때 주식 옵션에 대한 가치 또는 그 부족에 놀랄 필요가 없습니다.

우리는 다수의 신생 기업 이사회에 임명되어 정기적으로 임기표를 작성하는 적극적인 뉴욕시 벤처 캐피털리스트에게 직원들이 고용주에게 물어야하는 질문에 대해 질문했습니다. 투자자는 이름을 밝히지 말라고 요청했지만 내부의 특종을 공유하게되어 기뻤습니다.

영리한 사람들이 스톡 옵션에 대해 묻는 것은 다음과 같습니다.

1. 완전 희석 방식으로 얼마만큼의 지분을 제공하는지 질문하십시오.

벤처 캐피탈은 "기업들은 때때로 당신에게 주식의 수를 알려주지 만 회사가 수십억의 주식을 가질 수 있기 때문에 전혀 의미가 없다"고 말한다. "만약 당신이 10,000 주를 얻으려고한다면, 그것은 아주 많이 들리 겠지만 실제로는 아주 적은 금액 일 것입니다."

대신 스톡 옵션이 차지하는 비율을 물어보십시오. "완전히 희석 된 기준"에 대해 질문하면 고용주는 회사가 이미 발행해야하는 모든 주식 (이미 주식이 양도 되었음)을 고려해야 함을 의미합니다. 또한 전체 옵션 풀을 고려합니다. 옵션 풀은 신생 기업을 장려하기 위해 마련된 주식입니다.

동일한 질문을하는 더 간단한 방법은 : "회사의 어떤 비율이 실제로 내 주식을 대표합니까?"

2. 회사의 "옵션 풀"이 얼마나 오랫동안 지속되고 회사가 모집 할 가능성이 더 많은지 물어보십시오. 그러면 소유권이 희석 될 수 있는지 여부와시기를 알 수 있습니다.

회사가 새로운 주식을 발행 할 때마다 현재의 주주는 자신이 소유 한 회사의 비율이 감소한다는 것을 의미하는 "희석화"를 얻습니다. 수년에 걸쳐, 많은 신규 자금 조달을 통해 소유 비율이 크게 시작되면서 (비록 그 가치가 증가했을지라도) 작은 지분으로 희석 될 수 있습니다. 만약 당신이 가입하고있는 회사가 앞으로 몇 년 동안 더 많은 현금을 조달해야한다면, 당신은 지분이 시간이 지남에 따라 상당히 희석된다고 가정해야합니다.

일부 기업은 또한 매년 기존 기준으로 옵션 풀을 늘려 기존 주주를 희석시킵니다. 다른 이들은 몇 년 동안 지속될 수있는 충분한 수영장을 따로 마련하고 있습니다. 옵션 풀은 투자가 회사로 펌핑되기 전이나 후에 생성 될 수 있습니다. 유니언 스퀘어 벤처 (Union Square Ventures)의 프레드 윌슨 (Fred Wilson)은 "다음 자금 조달 때까지 회사의 고용 및 유지에 필요한 자금을 충당 할 수있을 정도로 큰 사전 자금 (사전 투자) 옵션 풀을 요청하는 것을 좋아합니다."

우리가 이야기 한 투자자는 투자자와 기업가가 함께 옵션 풀을 만드는 방법을 설명했습니다. "귀하의 회사에 투자 할 계획이라면 아이디어는 다음과 같습니다. '우리가 여기에서 우리는이 많은 사람들을 고용해야 할 것입니다. 그래서 공평 예산을 만들어 보겠습니다. 저는 회사의 10-15 %를 포기해야한다고 생각합니다. ' 그것이 옵션 풀입니다. "

3. 다음으로, 회사가 얼마나 많은 돈을 모으고 있는지 알아야합니다.

한 회사가 수백만 달러를 모금하면 정말 멋지게 들립니다. 그러나 이것은 무료 돈이 아니며 스톡 옵션에 영향을 줄 수있는 조건이있는 경우가 많습니다.

"내가 회사에 합류하는 직원이라면, 내가 듣기를 원하는 것은 당신이 많은 돈을 모으지 않았고 곧바로 우선적으로 주식을 매입했다는 것"이라고 투자자는 말한다.

가장 일반적인 투자는 우선 주식 형태로 이루어지며, 이는 종업원과 기업가 모두에게 좋습니다. 그러나 우선주의 다른 풍미가 있습니다. 그리고 스톡 옵션의 궁극적 인 가치는 귀사가 발행 한 종류에 따라 다릅니다.

다음은 가장 일반적인 종류의 우선주입니다.

스트레이트 선호 - 출구에서 우선주 보유자는 보통주 보유자 (종업원)가 십센트에 오기 전에 수익을 얻습니다. 우선권을위한 현금은 벤처 캐피털의 주머니에 직접 들어갑니다. 투자자는 "우리 회사에 700 만 달러를 투자하고 1000 만 달러를 팔면 첫 번째 7 백만 달러가 선호되고 나머지는 보통주로 돌아갑니다. 직무 우선주를 의미하는 전환 가격 (일반적으로 사후 환산 가치)은 자신이 소유 한 회사의 비율을 의미합니다. "

참여 선호 - 참여 우선권에는 우선주가 청산 이벤트에서 각 주식에 대해 얻을 금액을 늘리는 일련의 조건이 있습니다. 참여 우선주는 신생 기업이 출국 할 때 보통주에 우선하는 우선주에 배당금을 지급합니다. 참여한 투자자는 청산 행사 (우선주 보유자와 마찬가지로)와 미리 배당금을 지급받습니다.

참여 우선주는 보통 투자자가 창업자가 믿는만큼의 가치가 있다고 생각하지 않을 때 제공됩니다 - 그래서 회사는 참여 우선주의 조건을 정당화하고 감추기에 충분히 커야한다는 회사에 투자하기로 동의합니다 - 보유자.

참여 선호의 최종선은 우선주가 지급되면 일반 주주 (즉, 귀하)에게 남아있는 구매 가격이 줄어들 것입니다.

다중 청산 선호 - 선호 보유자와 보통주 보유자를 도울 수있는 또 다른 유형의 용어입니다. 우선주가 발행 된 가격보다 높은 거래가있는 보통주와 동일한 가격을 지불하는 직선 우선주와 달리, 복수 청산 선호는 우선주가 투자 수익을 보장하도록합니다.

초기 사례를 사용하기 위해서는 투자자가 7 백만 달러의 투자로 인해 매각시 다시 투자해야하는 대신, 3 배의 청산 선호는 우선주가 2100 만 달러의 매각을 약속 할 것입니다. 회사가 2 천 5 백만 달러에 판매 한 경우, 즉 우선주가 2 천 1 백만 달러를 얻게되면 일반 주주는 4 백만 달러를 분할해야합니다. 신생 기업이 어려움을 겪고 투자자가 자신이 겪고있는 위험에 대해 더 큰 프리미엄을 요구하지 않는 한, 여러 청산 선호는별로 일반적이지 않습니다.

우리 투자자는 모든 벤처 캐피탈의 신생 기업 중 70 %가 직선 우선주를 보유하고있는 반면, 약 30 %는 우선주에 구조를 가지고 있다고 추정합니다. 헤지 펀드는 종종 참여 우선주에 큰 평가를 제공하기를 좋아합니다. 그들이 사업에 특별한 확신이없는 한, 기업가들은 "나는 단지 참여하기를 원하며 3 배의 청산으로 사라지 겠지만 10 억 달러의 투자로 투자 할 것"이라고 약속해야한다. 이 시나리오에서 투자자는 분명히 회사가 그 가치에 도달하지 않을 것이라고 믿습니다. 이 경우에는 3 배의 돈을 돌려 일반 주식 소지자를 없앨 수 있습니다.

4. 얼마나 많은 빚이 회사를 키웠습니까?

부채는 벤처 채무 또는 전환 사채의 형태로 올 수 있습니다. 직원이 출구에서 1 페니를보기 전에 투자자에게 돈을 지불해야하기 때문에 직원이 회사에 얼마나 많은 부채가 있는지를 아는 것이 중요합니다.

부채와 전환 사채는 매우 잘 수행하고 있거나 매우 어려움을 겪고있는 회사에서 흔히 볼 수 있습니다. 둘 다 기업가들이 자신의 회사가 더 높은 가치 평가를받을 때까지 가격 책정을 연기 할 수 있도록 허용합니다. 일반적인 발생 및 정의는 다음과 같습니다.

부채 - 이것은 투자자로부터의 대출이며 회사는이를 다시 지불해야합니다. "때로는 기업들이 많은 목적으로 사용될 수있는 소액의 벤처 부채를 모으는 경우가 있지만 가장 일반적인 목적은 다음 라운드에서 더 높은 가치를 얻을 수 있도록 활주로를 확장하는 것입니다"라고 투자자는 말합니다.

전환 사채 (Convertible note) - 차후에 주식으로 전환하도록 설계된 부채 및 높은 주가. 신생 기업이 부채와 전환 사채 모두를 조달했다면, 투자자와 창립자가 출구 상황에서 가장 먼저 성과를내는지를 결정하는 토론이 필요할 수 있습니다.

5. 회사가 많은 빚을지게했다면, 판매 이벤트에서 지불금 조건이 어떻게 작동 하는지를 물어야합니다.

당신이 많은 돈을 모으는 회사에 있고, 그 조건이 직거래 우선주 이외의 것이라는 것을 알고 있다면, 이 질문을해야합니다.

주식 옵션이 "돈으로"시작되는 판매 가격 (또는 평가)이 무엇인지 정확하게 물어야합니다. 우선주의 부채, 전환 사채 및 구조가이 가격에 영향을 미친다는 것을 명심하십시오.